Lákají vás evropské hodnotové akcie? Co zkusit Schroder ISF European Value

Schroder ISF European Value je aktivně řízený akciový fond, který do svého portfolia vybírá konkrétní „hodnotové“ společnosti, primárně z regionu Evropy. Portfolio manažery fondu jsou od roku 2016 Andrew Evans a Andrew Lyddon.

Ačkoliv fond vznikl již v roce 2003, právě ve zmíněném roce 2016 si prošel určitou změnou strategie, resp. názvu, když se z původního Schroder ISF European Equity Alpha přejmenoval na Schroder ISF European Value. I touto změnou fond jasně definoval, že v jeho portfoliu narazíte zejména na hodnotové společnosti.

Pro připomenutí, myšlenku investic do hodnotových společností začali poprvé více prosazovat a popisovat Benjamin Graham a David Dodd na Kolumbijské univerzitě v USA někdy ve 20 letech minulého století.

Jako hodnotovou akcii můžeme obecně označit tu, která se obchoduje za nižší cenu, než by jinak naznačovaly její fundamentální ukazatele, kterými mohou být např. P/E, P/B, dividendový výnos atd.

Portfolio fondu tvoří typicky něco přes 50 takovýchto společností s tím, že fond je aktivně řízený a zaměřený na výběr konkrétních společností.

V uplynulých měsících tak portfolio manažeři například otevřeli nové pozice ve farmaceutické společnosti Roche či aerolinkách Lufthansa. Naopak ukončili pozice ve společnostech Ferrexpo, Elior a Nobia.