NewsletterFOND SHOP 21/2021 ze dne 21.10.2021
Téma není sektor
Tematické investování je v posledních letech populárnější než klasické sektorové investování. Jistě k tomu pomohlo zejména ESG, ekologie a podobně, nicméně tematické fondy mají daleko širší záběr, než právě jen ESG. Problém je ovšem v tom, že takovéto investování má svá specifika, která si zdaleka ne každý uvědomuje. Nechme teď stranou ESG, o kterém bylo a bude napsáno ještě mnoho.
Silné výsledky bank USA
Akcie stouply při skvělém začátku výsledkové sezóny pro americké banky, stabilizaci inflace v USA a dobrých makrodatech z USA i Číny. Dražší ropa a kovy ale stále tlačily výše dluhopisové výnosy.
Investiční skupina Thein spouští nový FKI
Investiční skupina Tomáše Budníka Thein zakládá v rámci svého nového fondu Thein Private Equity Sicav podfond Industry, který se zaměří na investice do strojírenství, zejména v oblasti železniční dopravy, energetiky, chemického a zpracovatelského průmyslu. Podfond Industry zakládá Thein bez spoluúčasti a převádí do něj svá veškerá průmyslová aktiva, která v roce 2020 vytvořila provozní zisk EBITDA cca 70 milionů korun.
Lesk a bída tematických fondů
Tematické fondy dávají investorům šanci dosahovat nadprůměrné výkonnosti díky zachycení významných socioekonomických nebo environmentálních trendů. Mají však také mnoho rizik a nevýhod.
Úspěšné unikátní fondy
Obchodní ředitel Generali Investments CEE považuje za největší výhodu fondů své společnosti unikátní investiční strategie. Oceňuje portfolio management za znalost střední a východní Evropy i EM.
Probuzení do euforie
Středoevropským akciím nastolila pandemie docela krutý úděl. Za poslední roční období ale naopak excelují díky sektorové struktuře šité na míru inflačnímu růstu. Nabízí se několik korunových fondů.
Indigo od Patria Finance
ETF platforma, která při sestavování portfolií pracuje s algoritmem zohledňujícím investorovy cíle, riziko či aktuální tržní situaci. Tím se odlišuje od konkurence.
Top Stocks
Korunový akciový fond s koncentrovaným globálním portfoliem a zajišťováním měnového rizika. Protěžuje růstové sektory a trhy USA či Evropy. Vyznačuje se silně dynamickým profilem.
NN (L) Patrimonial Defensive
Konzervativní multi-asset fond, který dává v neutrálním složení 25% váhu akciím a 75% dluhopisům. Na pětileté periodě sice zaostává za benchmarkem, ale poráží konkurenci.
Čínské těžkosti
Situace v Číně je z investičního pohledu notně složitá. Nejmocnější asijská ekonomika na jednu stranu nabízí řadu příležitostí, ale na druhou stranu také mnoho netradičních rizik.
Věčné pravdy o investování
Když otevřete jakoukoliv knihu o investování, získáte mnoho rad, jak správně investovat. Každý má své oblíbené poučky a je těžké říci, které jsou základní. Ovšem minimálně na pár bychom zapomínat neměli.
Výnosy v USA nepokryjí inflaci
Současné dění na dluhopisovém trhu ve spojení s rostoucí inflací vytváří velmi zajímavé situace. Aktuálně totiž platí, že drtivá většina amerických HY dluhopisů, tedy těch rizikových, nepokryje svým výnosem inflaci – jejich reálný výnos do splatnosti je záporný.
