NewsletterFOND SHOP 19/2021 ze dne 23.09.2021
Rebalancujte
Říká se, že jednou z nejlepších investičních strategií je zainvestovat, pak na investici zapomenout a za 10 –15 let ji prostě prodat. Tedy nepodléhat emocím, nic neřešit, dát investici čas. To vše je pravda a dozajista jde o funkční strategii, pokud např. zvolíte jedno ETF na široký akciový index. Ovšem situace se poněkud komplikuje, pokud zvolíte komplexnější portfolio, tvořené akciemi i dluhopisy, různě rizikovými, resp. různě dynamickými aktivy.
Akcie obrátily dolů
Akcie mimo Japonsko a CEE klesly kvůli rizikům čínské ekonomiky a strachu ze zpomalení globálního růstu či z ústupu Fedu nebo ECB z QE. Poslední faktor snížil i ceny bonitních dluhopisů. Dolar posílil.
DAX 30 se změnil na DAX 40
Největší německý akciový index prošel (k 20.9.2021) zásadní úpravou, která by mohla podpořit jeho růst. Z dosavadních 30 se index DAX rozšířil na 40 podniků. Nově v něm najdeme akcie firem jako Porsche, Puma nebo Siemens Healthineers. Na samotný DAX se přitom hluboká reforma neomezuje. Největší bezprostřední dopad budou sledovat ETF fondy, které tento index sledují.
Mají centrální banky zveřejnovat své plány?
Centrální banky jsou důležitou součástí nejen finančních trhů. Jejich význam navíc v poslední době ještě vzrostl. Dělají ale vše správně? Mají například smysl jejich projekce změny úrokových sazeb?
Zájem o nemovitostní investice je rekordní
Investory na fondu láká konzervativní investiční strategie a také atraktivní výnos. Fond navíc rozšiřuje své portfolio i o zahraniční investice.
Suroviny nad energiemi
Z komoditních akciových sektorů zvládly zakolísání způsobené koronakrizí podstatně lépe suroviny než energie. Na oba sektory se zaměřuje docela dost akciových fondů a ETF.
Krypto boom
Blockchain, bitcoin, kryptoměna, NFT. To jsou pojmy, které jsou stále častěji skloňovány i širokou veřejností. Je na čase zahrnout kryptoaktiva do každého portfolia? Je bitcoin bublina?
Amundi Rentier 3S
Program životního cyklu s tzv. alokační brzdou, která dovoluje klientovi zastavit typické zkonzervativňování portfolia v posledních letech. To znamená větší flexibilitu i odpovědnost za výsledek.
Generali Fond udržitelného růstu
Korunový globální akciový fond zaměřující se na velké stabilní společnosti, které při svém podnikání výrazně akcentují ESG kritéria
Fidelity Global Hybrids Bond Fund
Globální fond tradičních konvertibilních dluhopisů a speciálních CoCo Bonds. Kombinuje podnikové a finanční emitenty především z Evropy. Při jedinečné strategii vyniká poměrem výnos / riziko.
Rebalancovat má smysl
Rebalancování představuje metodu, která si klade za cíl dlouhodobě vylepšit rizikově váženou výkonnost portfolia. Nemusí však přinášet jen pozitiva a lze diskutovat o jeho konkrétním nastavení.
Zájem o dluhopisy stále je
O tom, že dluhopisové trhy zažívají složité období, jsme psali již několikrát a ještě asi psát budeme. I v době vzniku tohoto článku platí, že výnosy do splatnosti řady bonitních, zejména eurových dluhopisů nejsou nijak zajímavé.
