Jak zvolit optimální investiční strategii: Jednorázové, pravidelné nebo oportunistické investování?
Jednorázové, pravidelné a oportunistické investování se liší nejen v přístupu k načasování nákupů, ale i v tom, jaký časový horizont či angažovanost investora na trzích vyžadují. Každá z těchto strategií je vhodná pro jiný typ investora – zatímco jednorázová investice může vyhovovat těm, kdo disponují značným objemem úspor a sledují dlouhodobější cíle, pravidelná investice je ideální pro ty, kteří preferují rozložení rizika v čase a mají vysoký disponibilní měsíční příjem. Oportunistické investování pak nabízí flexibilitu pro investory, kteří chtějí využívat jednotlivé příležitosti na trhu a rozhodují se podle aktuálních okolností nebo dostupnosti volných finančních prostředků.
Investování na kapitálových trzích může mít několik podob z hlediska zvolené frekvence nákupních příkazů. Mezi dva hlavní způsoby patří jednorázové a pravidelné investování, stavěné někdy do protikladu. V úvahu však připadá i jejich kombinace anebo jakýsi hybridní způsob nepravidelného či oportunistického investování různých finančních částek.
Jednorázovou investici vymezuje její celkový objem. Pravidelné investování se vyznačuje pevnou částkou a obdobím (měsíc, čtvrtletí), za které se tento obnos pokaždé odvádí ve prospěch zvoleného nástroje. Pro nepravidelné či oportunistické investování je charakteristické bezprostřední pořizování cenných papírů na základě aktuálního uvážení investora, který může zohlednit např. to, zda na finančních trzích vidí zajímavou nákupní příležitost nebo má v daném měsíci dostatek volných finančních prostředků. Ve všech třech případech hraje významnou roli zamýšlený časový horizont pro realizaci investice. Prozkoumejme, jaké faktory obecně hovoří ve prospěch či naopak v neprospěch jednorázového, pravidelného a oportunistického investování.
Kdy se hodí jednorázová investice
Jednorázová investice znamená okamžité umístění celé připravené části úspor na kapitálový trh formou velkého nákupu zvoleného investičního nástroje a ochotu držet tuto pozici během zamýšleného časového období. To nevylučuje malé průběžné zpětné prodeje či nákupy (oproti vstupní investici) v rámci rebalancování portfolia nebo taktického vyhlazování tržního vývoje.
Základním předpokladem jednorázové investice je mít dostatečný objem likvidních úspor, aby ji šlo vůbec provést. Zadlužení zde nepředstavuje efektivní řešení, protože vede k úrokovým nákladům, které mohou vymazat celý výnos z držených konzervativních aktiv nebo velkou část výnosu ze zvolených dynamických aktiv. Opačně platí, že nechat ležet rozsáhlé úspory ladem na vkladovém účtu často znamená promarněnou investiční příležitost na dlouhodobě rostoucích kapitálových trzích. Výše pravidelného, typicky měsíčního disponibilního příjmu sloužícího k vytváření úspor se pro uskutečnění objemné jednorázové investice nejeví jako zásadní faktor.
Pokračování článku je dostupné pro předplatitele
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
- Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
- Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
- Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
