Fondy kratších durací
Z korunových fondů krátkodobých dluhopisů uspěly za poslední 3 roky hlavně ty, jež odolaly úrokovému riziku velmi nízkou durací portfolia nebo převážným zapojením emisí s proměnlivým kupónem.
V současném prostředí vysokých úrokových sazeb ČNB a záporně skloněné korunové výnosové křivky nabízejí korunové fondy krátkodobých dluhopisů s omezenou durací portfolia zajímavou nominální výkonnost. I když některé z nich nesou poněkud vyšší úrokové nebo kreditní riziko než nedávno vzniklé fondy peněžního trhu navázané na 2T repo sazbu ČNB, vyznačují se v tomto ohledu stále o dost konzervativnějším rizikově-výnosovým profilem než duračně nesvázané korunové dluhopisové fondy představené v článku FOKUS FS 3/2023. Samozřejmostí je minimální nebo žádné měnové riziko.
Do korunových fondů krátkodobých dluhopisů je vhodné investovat v horizontu do 3 let, neboť se na ně nedá spolehnout jako na aktivum schopné dlouhodobě překonávat českou inflaci. V jejich investičních strategiích nicméně existují rozdíly, které dále probereme.
Pokračování článku je dostupné pro předplatitele
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
- Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
- Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
- Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
