Investování do nemovitostí v ČR

Foto: Shutterstock.com

Investování do nemovitostí je dlouhodobě jedna z nejčastějších cest investování peněz v ČR. Mnoho občanů je stále k jiným investicím (akcie, dluhopisy či další aktiva) trošku odměřená a bázlivá. Ale ponořit se do investování do nemovitostí také vyžaduje víc než jen kapitál – schopnost porozumět trendům, orientaci ve finančních možnostech investora a rozpoznání potenciálu pro dlouhodobý růst. Ať už se díváte na rušné pražské ulice, nebo na rozvíjející se technologická centra Brna či nějakou tu rekreační chaloupku na samotě u lesa, vždy je důležité pochopit a znát základní specifika utvářející hodnotu dané nemovitosti. Od tržních trendů po iniciativy udržitelnosti a strategie financování – v tomto článku zkrátka pokryjeme úplné základy možností investic do nemovitostí.

Jaké máme možnosti jako retailoví investoři?

Přímé investice

Krásná je vidina investiční nemovitosti.  Z ní můžeme čerpat kapitálové příjmy díky zhodnocení nemovitosti v čase. A v případě bonitního nájemníka jsme si zajistili i dodatečný příjem. Navíc – investice do nemovitosti je brána jako „jistá“ ochrana před inflací – nemovitosti si stále drží svou hodnotu. Huráá. No, to je vše sice pěkné. Ale co v případě, pokud nebude o naši nemovitost zájem? Co když nenajdeme nájemníka? Co, pokud budeme mít problémové nájemníky? K tomu všemu musíte nemovitost neustále udržovat, aby si stále zachovávala hodnotu atd. Samozřejmě si můžete najmout někoho, kdo se Vám o to vše bude starat – nicméně, to jsou další náklady navíc.

Nepíši to vše proto, abych Vás od této lukrativní investice odlákala, ale spíše jako faktory, které je dobré zvážit před tím, než se vrhnete na lov nemovitostí.

Zkrátka jako při každé investici, i s touto jsou spojená nesčetná rizika a nejistota!

Nepřímé investice

Pokud Vás investice do nemovitostí stále láká, ale zároveň si nechcete přidělávat starosti, naskýtá se velice zajímavá příležitost ve formě nepřímého nemovitostního investování. Jednou z dalších výhod je, že tyto investice jsou likvidnější – svou pozici můžete celkem rychle a bez problémů prodat. Většina těchto investic také nabízí příjemný finanční tok nebo dividendy. Zde máme několik příležitostí, jak na to.

Crowdfundingové platformy

Mezi nejpopulárnější platformy v ČR patří Investown, Portu Gallery, Ronda Invest nebo třeba Upvest. Ačkoliv jsou s některými investicemi spojené poplatky, investor většinou u dané investice vidí rovnou výnos, kterého dosáhne, a to je již výnos, který je očištěný od poplatků.

Společnost

Poplatek

Odhadovaný výnos

Minimální výše investice

InvestownZdarma8–12 %500 Kč
Portu GalleryOd 1 %Záleží na investici1 Kč
Ronda InvestZdarma8–10 %1 000 Kč
UpvestOd 1 %4–12 %5 000 Kč

Nemovitostní fondy

Jednou z velkých výhod je, jak již bylo řečeno, že nám spadnou břemena z ramen díky profesionální správě nemovitostí ze strany fondu a my se tak nemusíme starat téměř o nic. Nevýhody nemovitostních fondů ale můžeme vidět v tom, že máme velice omezenou (v podstatě žádnou) kontrolu nad tím, jak s nemovitostí je/bude nakládáno. Výnosy jsou také omezené, fond se koneckonců sám rozhodne, kolik nám vyplatí. A samozřejmě zase ty poplatky. Musíme hold počítat s tím, že pokud jsme si tedy zásadně ušetřili práci, připlatíme si. Poplatky jsou např. za investici, správu anebo transakční poplatky.

Jaká rizika jsou spojená s nepřímými investicemi do nemovitostí?

  • Fluktuace ceny nemovitostí: Ceny nemovitostí mohou kolísat v závislosti na ekonomických podmínkách, což může ovlivnit hodnotu Vašich investic ve fondech. Například v období ekonomické recese může cena nemovitostí klesat a nelze tak vyloučit pokles hodnoty nemovitostního fondu.
  • Kvalita správy fondu: Úspěch investice do nemovitostních fondů závisí na schopnostech a rozhodování správců fondu. Špatné investiční rozhodnutí, neefektivní správa nebo problémy s řízením mohou ovlivnit výkonnost fondu.
  • Poplatky a náklady: Fondy mohou mít vysoké poplatky za správu a výkon, které mohou snížit Vaše výnosy. Je důležité porozumět poplatkům spojeným s investováním do konkrétního fondu.
  • Omezená možnost výstupu: U některých fondů může být obtížné nebo nákladné vystoupit z investice před stanoveným obdobím, což může omezit Vaši flexibilitu.
  • Ekonomická situace: Ekonomické faktory, jako jsou inflace, nezaměstnanost nebo ekonomické krize, mohou ovlivnit hodnotu nemovitostních fondů a jejich schopnost generovat stabilní výnosy.

Samozřejmě, při investování existuje celá další řada potenciálních rizik, na to by nám ale ani celý samostatný článek nestačil. Je nutné, abyste zvážili Vaši situaci a Váš přístup k jednotlivým rizikům.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 64 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení
Článek byl upraven:

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Témata

Související

Kam utéct ze spořáků či termíňáků, když přestanou stíhat inflaci?

6 minut

ČNB asi zatím neskončila se snižováním úrokových sazeb. Případné další uvolnění měnové politiky tak ještě více oslabí výnosnost korunových spořicích účtů a s odstupem i termínovaných vkladů. Hrozí přitom, že „spořáky“ a „termíňáky“ zaostanou za českou inflací, která se letos očekává mezi 2 % a 3 %. Do jakých jiných korunových produktů může konzervativní střadatel zabrousit, pokud si chce udržet naději na zachování kupní síly svých peněz, aniž by riskoval prudké kolísání akciových, komoditních nebo i dluhopisových trhů? A na která úskalí musí dávat pozor?

Růst cen nemovitostí v ČR: Kde je hranice mezi stabilitou a rizikem?

11 minut

V posledních dekádách jsme byli svědky řady realitních horeček po celém světě, které mnohdy skončily krizemi a dlouhodobými ekonomickými problémy. Český trh s nemovitostmi, který se za poslední čtvrtstoletí dostal do spirály rostoucích cen, nyní čelí otázkám o své udržitelnosti. Vysoké ceny, podpořené historickými přesvědčeními o nezastavitelném růstu, rostoucí poptávkou a příznivými podmínkami pro hypotéky, způsobily, že ceny nemovitostí dosáhly rekordních výšin. Jak ale ukazuje historie, bez pevného ekonomického základu může růst cen přinést nejen korekce, ale i hlubší problémy. Může se i český trh dostat do podobné situace jako v jiných zemích, kde po realitních bublinách následovaly krize a stagnace? Jaká je pravděpodobnost, že nás čeká obdobný vývoj?

Hypotéky a inflace: Jak se proměnily podmínky pro koupi bytu?

9 minut

Za posledních 25 let prošel český realitní trh dramatickými změnami. Ceny nemovitostí rostly výrazně rychleji než mzdy a vlastní bydlení se tak stalo méně dostupným než kdy dříve. Zatímco v roce 2000 se dal pražský byt pořídit za 2 miliony korun, dnes stejná nemovitost stojí i pětinásobek. K tomu se přidávají vysoké úrokové sazby a nejistota ohledně budoucího ekonomického vývoje. Jak se změnily ceny bytů, mzdy a hypotéky za poslední čtvrtstoletí? A co to znamená pro ty, kteří si chtějí pořídit vlastní domov?

Kam zamíří česká inflace?

5 minut

Česká inflace se v uplynulém roce vyvíjela poměrně stabilně, ale podrobnější pohled naznačuje často protichůdné pohyby v různých segmentech spotřebního koše. Nyní spoluurčuje směr, kterým bude u nás v nejbližších měsících foukat inflační vítr, zásadní přitvrzení americké celní politiky, stejně jako nejistý výhled jejího budoucího zmírnění pomocí individuálních obchodních dohod. Na vývoj cenové hladiny v ČR významně působí také domácí faktory. Podívejme se na to, kam se bude letos česká inflace pravděpodobně ubírat.

Protiinflační státní dluhopisy: Smysluplná pojistka, nebo promarněná příležitost?

9 minut

Protiinflační spořicí dluhopisy byly v době vysoké inflace bezpečným přístavem pro drobné i zkušené investory. S jejím poklesem se však znovu otevírá otázka, zda tyto nástroje ještě mají v portfoliu své místo. Jak do rozhodování promlouvají výnosy, likvidita, daňové výhody a srovnání s jinými možnostmi zhodnocení úspor?

Úspory ve službách státu

10 minut

Spořicí státní dluhopisy měly být výhodnou a bezpečnou možností, jak si občané zhodnotí úspory a zároveň pomohou státu financovat jeho výdaje. Zvlášť ty protiinflační lákaly na ochranu před zdražováním. Jenže s nástupem skutečné inflace se karta obrátila – dluhopisy začaly být pro stát drahé a jejich emise skončila. Co všechno nám příběh těchto dluhopisů říká o důvěře, riziku a roli státu ve světě investic?

Slušný kladný výnos konzervativních dluhopisových fondů nestačil na zdivočelou inflaci

10 minut

Konzervativní korunové dluhopisové fondy, které preferují kratší splatnosti do 5 let, předvedly za poslední 3leté období solidní a přitom stabilní růst. I tak ale výrazně zaostaly za nezvykle vysokou českou inflací, která vyvrcholila v krušném stagflačním roce 2022. Fondy krátkodobých dluhopisů se i v rámci svých konzervativních strategií liší mírou podstupování odvahy a rizika, což u nich vede k rozdílným výsledkům.