FOND SHOP

Ani dvouprocentní inflace nenechá reálné úspory na pokoji

Aleš Vocílka
Foto: Shutterstock.com

Zkrocení české inflace k cílovým 2 % a naděje na její udržení blízko této úrovně svádí k dojmu, že naše úspory již nebudou významně ztrácet na kupní síle. Výpočty Fond Shopu ale naznačují, že dlouhodobě pocítíme nepříznivé důsledky i takto nízké inflace, pokud úspory neinvestujeme. Obzvláště to platí pro vytváření soukromé finanční rezervy mladší populace na penzijní účely.

V posledních 3 letech se inflace pořádně zakousla do našich reálných úspor a nešlo jen o český, ale celosvětový problém. V současnosti si mnozí oddychli, neboť to letos vypadá na zřetelný návrat meziroční inflace v ČR k cílovým 2 %, jak naznačují poslední dostupná data i aktuální prognóza ČNB.

Jenže řada lidí si neuvědomuje, že i standardně nízká míra inflace kolem 2 % ročně dokáže na velmi dlouhém horizontu 10 až 40 let pořádně osekat jejich úspory (na penzijní účely) ve smyslu podstatného snížení kupní síly či reálné hodnoty. A to hlavně pokud místo dlouhodobého investování do převážně dynamických aktiv zvolí permanentní odkládání ušetřených peněz na většinou nedostatečně úročené spořicí účty a termínované vklady nebo dokonce na neúročený běžný účet.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 93 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

Finanční matematika Inflace Spoření

Související

Premium

Kam utéct ze spořáků či termíňáků, když přestanou stíhat inflaci?

Pohled experta
6 minut

ČNB asi zatím neskončila se snižováním úrokových sazeb. Případné další uvolnění měnové politiky tak ještě více oslabí výnosnost korunových spořicích účtů a s odstupem i termínovaných vkladů. Hrozí přitom, že „spořáky“ a „termíňáky“ zaostanou za českou inflací, která se letos očekává mezi 2 % a 3 %. Do jakých jiných korunových produktů může konzervativní střadatel zabrousit, pokud si chce udržet naději na zachování kupní síly svých peněz, aniž by riskoval prudké kolísání akciových, komoditních nebo i dluhopisových trhů? A na která úskalí musí dávat pozor?

Premium

Inflační riziko v éře deglobalizace: Jak se mění cenové tlaky

Ekonomika
12 minut

V posledních letech se ceny potravin staly významným zdrojem nejistoty, což znepokojuje nejen spotřebitele, ale i tvůrce měnové politiky. Inflace, která už není pouze důsledkem poptávkových tlaků, se čím dál více projevuje i v důsledku strukturálních změn v globální ekonomice, jako jsou reshoring, deglobalizace či protekcionismus. Jak na tuto novou realitu reagují centrální banky a jaká rizika pro ekonomiku a investory tato situace přináší?

Premium

Jak pomocí akciových investic trvale neztratit kupní sílu

Expert
11 minut

Schopnost akciových investic dlouhodobě přinášet reálné zhodnocení výrazně závisí na jejich dostatečné a smysluplné diverzifikaci. Podívejme se na to, které hlavní akciové regiony a sektory dokázaly po očištění o českou inflaci zvýšit tuzemským investorům kupní sílu v uplynulých 30 letech a jako dlouho jim v tomto kontextu trvalo vyrovnat tržní propady z dosažených maxim.

Pro registrované

Hypotéky a inflace: Jak se proměnily podmínky pro koupi bytu?

Strategie
9 minut

Za posledních 25 let prošel český realitní trh dramatickými změnami. Ceny nemovitostí rostly výrazně rychleji než mzdy a vlastní bydlení se tak stalo méně dostupným než kdy dříve. Zatímco v roce 2000 se dal pražský byt pořídit za 2 miliony korun, dnes stejná nemovitost stojí i pětinásobek. K tomu se přidávají vysoké úrokové sazby a nejistota ohledně budoucího ekonomického vývoje. Jak se změnily ceny bytů, mzdy a hypotéky za poslední čtvrtstoletí? A co to znamená pro ty, kteří si chtějí pořídit vlastní domov?

Premium

Spořicí účty na ústupu: jak efektivně chránit své peníze před klesajícími úroky?

Investiční produkty
11 minut

V prostředí klesajících úrokových sazeb a nejisté inflace se tradiční spořicí účty a termínované vklady stávají stále méně efektivními nástroji pro zajištění hodnoty úspor. Banky se často snaží přitáhnout klienty lákavými úrokovými sazbami, které však mohou být zavádějící díky složitým podmínkám a skrytým poplatkům. Pro ty, kteří hledají dlouhodobý růst kapitálu a ochranu proti inflaci, se otevírá cesta k diverzifikovaným investicím, jako jsou akcie, nemovitosti nebo podílové fondy. Při správné volbě může být rozumná investice klíčem k ochraně úspor před znehodnocením.

Premium

Jak zvolit optimální investiční strategii: Jednorázové, pravidelné nebo oportunistické investování?

Expert
8 minut

Jednorázové, pravidelné a oportunistické investování se liší nejen v přístupu k načasování nákupů, ale i v tom, jaký časový horizont či angažovanost investora na trzích vyžadují. Každá z těchto strategií je vhodná pro jiný typ investora – zatímco jednorázová investice může vyhovovat těm, kdo disponují značným objemem úspor a sledují dlouhodobější cíle, pravidelná investice je ideální pro ty, kteří preferují rozložení rizika v čase a mají vysoký disponibilní měsíční příjem. Oportunistické investování pak nabízí flexibilitu pro investory, kteří chtějí využívat jednotlivé příležitosti na trhu a rozhodují se podle aktuálních okolností nebo dostupnosti volných finančních prostředků.