NewsletterFOND SHOP 3/2019 ze dne 14.2.2019
Jak naložit s korelací
Statistickou korelaci dvou veličin vnímá řada lidí jako příliš odborný, nezáživný a obtížně využitelný ukazatel. Ani běžný investor se při prvním pohledu na matici korelací výnosů všech možných tříd aktiv nemusí dobře orientovat. Přesto však zjištění, které dvojice tříd aktiv mají výrazně kladnou korelaci v podobě tendence měnit svou tržní hodnotu stejným směrem, nebo naopak značně zápornou korelaci a tedy často protichůdný tržní vývoj, pomůže nastínit základní představu o tom, čemu se při diverzifikaci portfolia vyhnout.
Nejistá Čína a Evropa
Růst akcií díky dobrým výsledkům firem a holubičímu Fedu snížily obavy ze zpomalující Číny a Evropy i odkladu obchodní dohody USA a Číny. Bonitní dluhopisy zhodnotily, euro a libra oslabily.
Nový „komunikační“ fond na trhu
Společnost Fidelity International uvedla na trh nový akciový fond Fidelity Funds – Global Communications Fund. Ten reaguje na nedávnou změnu v sektorové klasifikaci GICS (Global Industry Classification Standard), v rámci které vznikl nový komunikační sektor. Právě na něj se totiž fond zaměřuje.
Komodity budoucnosti
Komoditní trh nabízí poměrně širokou paletu všemožných surovin, do kterých lze nějakým způsobem investovat. Co bychom mohli označit za komodity budoucnosti?
Velké slučování fondů
Skupina Amundi plánuje letos sloučit velké rodiny fondů Amundi Funds a Amundi Funds II s tím, že upřednostní nadprůměrně výkonné strategie. Jinak klade důraz na tematické a ESG investice.
Nadvýkonné mimo USA
Akcie malých a středních firem překonaly průměr trhu v Evropě a Japonsku, ne však v USA. Přesto si Small Caps a Mid Caps v USA vedly lépe něž v Evropě. Nabízí se hodně regionálních fondů a ETF.
Sázka proti betě
Řada zejména trochu zkušenějších investorů je jistě zvyklá dívat se na to, jakou hodnotu beta vykazují daná aktiva či celé portfolio. Ovšem slyšeli jste i o možnosti „sázet proti betě“?
Realitní fondy WOOD & Company
Společnost WOOD & Company nabízí v ČR hned dva nemovitostní fondy určené pro kvalifikované investory. Oba jsou přitom poměrně specifické a nabízejí zajímavý výnos.
Generali Fond korporátních dluhopisů
Korunový dluhopisový fond zaměřený na kratší a spekulativní korporátní dluhopisy z rozvíjejících se trhů s převážením regionů CEE a SNS. Má jedinečnou strategii i solidní poměr výnos/riziko.
Jak na novou strategii
Kniha Pavla Kohouta Investice – nová strategie sice není ucelenou učebnicí investování, ale řadě investorů rozšíří obzory zejména v ekonomických a hospodářsko-politických souvislostech.
Jak si povedou různá aktiva v příštích letech
Korelace mezi jednotlivými aktivy bývá někdy neprávem opomíjená veličina, která je přesto poměrně důležitá při tvorbě diverzifikovaného portfolia.
Světový obchod
Světový obchod je v posledních měsících značně sledovanou veličinou s tím, jak americký prezident Donald Trump postupně zavádí, či v některých případech zatím jen hovoří o zavedení cel na různé komodity zejména z Číny, ale i EU.
