NewsletterFOND SHOP 14/2019 ze dne 18.7.2019
Důležité indexy
S rozvojem indexového investování, ať už prostřednictvím podílových fondů, tak hlavně stále oblíbenějších ETF, roste přirozeně i význam indexů jako takových. Indexy, které byly před pár desítkami let vlastně „jen“ benchmarkem, se kterým se fondy porovnávaly, případně sloužily „jen“ jako ukazatel vývoje nějakého trhu, najednou hrají daleko důležitější roli. Složení indexů čím dál tím více ovlivňuje pohyb bilionů dolarů i to, do které akcie, dluhopisu, země, sektoru atd. peníze investorů zamíří. Čím dál častěji se tak debatuje o tom, jak jsou jednotlivé indexy tvořeny, jak jsou váženy atd.
Fed i ECB v hlavní roli
Akciové trhy povzbudilo očekávané brzké snížení úrokových sazeb Fedu. Výnosy bonitních dluhopisů se z nízkých úrovní odrazily ode dna. Euro korekčně oslabilo proti dolaru.
Dluhopisová ETF překonala 1 bilion
Majetek pod správou ETF zaměřených na dluhopisové investice překročil poprvé v dějinách v průběhu června hodnotu 1 bilionu dolarů, když jen za červen činil čistý přítok majetku do těchto investičních nástrojů 25,4 miliardy dolarů. To je také nový rekord. První dluhopisové ETF se přitom začalo obchodovat teprve v roce 2002. Podle společnosti BlackRock by se měl navíc majetek pod správou dluhopisových ETF v příštích 5 letech zdvojnásobit a dosáhnout tak více jak 2 biliony dolarů.
Trochu jiné vážení akcií
Z alternativně vážených akciových indexů se od těch kapitalizačně vážených nejvíce výnosem odchylují ekvivalentně vážené a nejméně hodnotově vážené indexy. Záleží však i na geografickém vymezení.
Vážná onemocnění Češi stále podceňují
Češi často využívají životní pojištění na krytí méně závažných událostí typu zlomené nohy. Podceňují však mnohem horší rizika, mezi něž patří vážná nemoc, invalidita nebo smrt živitele rodiny.
Stagnující Evropa
Evropské akcie dlouhodobě výrazně zaostávají za americkými a řada evropských akciových fondů v koruně převážně stagnuje. Investoři si však z těchto fondů i ETF mohou bohatě vybírat.
Kolik hotovosti je optimální držet?
Sestavení optimálního portfolia není snadná věc. Jednou ze základních otázek je totiž už jen to, kolik volné a velmi likvidní hotovosti by si měl investor ponechat.
P2P půjčky mohou být zajímavé
Tzv. P2P půjčky mohou představovat poměrně zajímavý alternativní doplněk portfolia. Platformy jsou dostupné i v ČR. Takováto investice však není pro každého.
Amundi Funds Euro Alpha Bond
Eurový dluhopisový fond se strategií absolutní návratnosti, který hojně využívá deriváty. Regionálně pokrývá hlavně eurozónu. Jeho srovnání komplikuje unikátní investiční strategie i krátká historie.
Fidelity Funds – Global Dividend Fund
Globální akciový fond zaměřený na dividendové akcie, který je v ČR dostupný také v korunové měnově zajištěné třídě. Na 5leté periodě poráží konkurenci i benchmark.
Na stravovacích trendech lze zbohatnout
Společnost Beyond Meat rozvířila jinak poklidné vody potravinářského sektoru, když po svém IPO zhodnotila o stovky procent. Je vegetariánství trendem, na kterém se dá vydělat?
USA: Dlouhá, ale pomalá expanze
Současný růst americké ekonomiky je nejdelší v historii. Započal totiž v červnu roku 2009 a v červenci 2019 tak bude americká ekonomika růst již 121 měsíců v řadě, čímž překoná dosavadní rekord, který držela expanze mezi březnem 1991 a březnem 2001, čítající rovných 120 měsíců.
