NewsletterFOND SHOP 24/2018 ze dne 6.12.2018
Zlatá smíšená cesta?
V posledních 10 až 15 letech se preference tuzemských retailových investorů postupně přesunuly od konzervativních dluhopisových fondů k fondům smíšeným. Zlatá smíšená cesta mnoha lidem imponuje, protože kombinace konzervativních dluhopisů a dynamických akcií v jednom smíšeném fondu doplněném eventuálně o alternativní investice přináší univerzální a pohodlné řešení celého portfolia, kde průběžné změny vah zahrnutých tříd aktiv provádí portfolio manažer fondu podle tržního výhledu.
Uklidnění na trzích
Akcie se odrazily z lokálního dna s nadějí na zmírnění obchodní války USA a Číny. Dluhopisy USA, Německa a Itálie zhodnotily z různých důvodů. Ropa velmi zakolísala, dolar lehce posílil.
Svérázné Dluhopisy Republiky
Ministerstvo financí v pondělí 3.12.2018 zahájilo u příležitosti 100. výročí vzniku Československa prodej státních dluhopisů určených pro občany. Emise s názvem Dluhopis Republiky bude vydána se splatností 6 let. Jeho výnos nebude pravidelně vyplácen, ale bude reinvestován jednou ročně do stejné emise dluhopisů.
Start trhu START
Burza cenných papírů Praha je v poslední době poměrně aktivní a snaží se přicházet s novými nápady. Jedním z nich je i trh START, který dává příležitost malým společnostem.
Americké firmy trumfly západoevropské
Oslovení portfolio manažeři a akcioví analytici uvítali kvartální výsledky firem z USA a CEE, zklamala je však západní Evropa. Někteří doporučují preferovat defenzivní či hodnotové sektory.
Nemovitosti bez trendu
Nemovitostní akciový sektor, který v posledních 4 letech střídal růstová a poklesová období, nijak neoslnil, ale ani výrazně neztratil. Investor má k dispozici řadu globálních i regionálních fondů a ETF.
Zájem o private equity fondy je nadále vysoký
Private equity fondy se stále těší velkému zájmu investorů a svou popularitu si získává i tzv. equity crowdfunding. Není přitom překvapením, že tomuto trhu dominují USA.
Czech Real Estate Investment Fund
Korunový nemovitostní fond zaměřený na nemovitosti v rámci České republiky. Nabízí dobrou diverzifikaci a minimální investici již od 500 CZK.
AXA CEE Dluhopisový fond
Korunový středoevropský dluhopisový fond s výlučným pokrytím investičního pásma. Preferuje státní dluhopisy a kratší splatnosti. Vůči konkurenci vykazuje průměrné výsledky.
Conseq Invest Akcie Nové Evropy
Akciový fond zaměřený převážně na střední Evropu a v menší míře i jihovýchodní Evropu mimo Rusko a Turecko. V posledních letech zdolal konkurenty při srovnatelné nebo nižší volatilitě.
Allianz European Equity Dividend
Evropský akciový fond zacílený na nadprůměrný dividendový výnos. Disponuje měnově zajištěnou korunovou třídou vůči základní eurové. Vede si lépe než dostupná konkurence.
BlackRock Global Funds World Healthscience
V dolaru vedený akciový fond pokrývající sektor zdravotnictví v rámci vyspělých trhů. 3/4 investic směřuje do USA a zbytek hlavně do Evropy. Překonává většinu dostupných konkurentů.
Pozor na smíšené fondy
Smíšené fondy se v ČR těší velké popularitě investorů. Jenže řada lidí stále tyto fondy do svého portfolia zařazuje jen na základě povrchního výběru.
Končí nadvýkonnost USA?
Americké akcie již nějakou tu dobu svým výnosem překonávají akciové trhy ostatních vyspělých zemí. Jedním z hlavních důvodů jsou přitom zisky, které byly v případě amerických firem vyšší než v případě zbytku vyspělého světa.
