Stránky časopisu FOND SHOP

www.moneco.cz

Úvodní stránka

Hledání

Text:
Hledej

Reklama

MONECO Financial Training MONECO

Úvodní stránka

Newsletter
aktuálního čísla

FOND SHOP 14/2019 ze dne 18.7.2019

Důležité indexy

S rozvojem indexového investování, ať už prostřednictvím podílových fondů, tak hlavně stále oblíbenějších ETF, roste přirozeně i význam indexů jako takových. Indexy, které byly před pár desítkami let vlastně „jen“ benchmarkem, se kterým se fondy porovnávaly, případně sloužily „jen“ jako ukazatel vývoje nějakého trhu, najednou hrají daleko důležitější roli. Složení indexů čím dál tím více ovlivňuje pohyb bilionů dolarů i to, do které akcie, dluhopisu, země, sektoru atd. peníze investorů zamíří. Čím dál častěji se tak debatuje o tom, jak jsou jednotlivé indexy tvořeny, jak jsou váženy atd.

Fed i ECB v hlavní roli

Akciové trhy povzbudilo očekávané brzké snížení úrokových sazeb Fedu. Výnosy bonitních dluhopisů se z nízkých úrovní odrazily ode dna. Euro korekčně oslabilo proti dolaru.

Dluhopisová ETF překonala 1 bilion

Majetek pod správou ETF zaměřených na dluhopisové investice překročil poprvé v dějinách v průběhu června hodnotu 1 bilionu dolarů, když jen za červen činil čistý přítok majetku do těchto investičních nástrojů 25,4 miliardy dolarů. To je také nový rekord. První dluhopisové ETF se přitom začalo obchodovat teprve v roce 2002. Podle společnosti BlackRock by se měl navíc majetek pod správou dluhopisových ETF v příštích 5 letech zdvojnásobit a dosáhnout tak více jak 2 biliony dolarů.

Trochu jiné vážení akcií

Z alternativně vážených akciových indexů se od těch kapitalizačně vážených nejvíce výnosem odchylují ekvivalentně vážené a nejméně hodnotově vážené indexy. Záleží však i na geografickém vymezení.

Vážná onemocnění Češi stále podceňují

Češi často využívají životní pojištění na krytí méně závažných událostí typu zlomené nohy. Podceňují však mnohem horší rizika, mezi něž patří vážná nemoc, invalidita nebo smrt živitele rodiny.

Stagnující Evropa

Evropské akcie dlouhodobě výrazně zaostávají za americkými a řada evropských akciových fondů v koruně převážně stagnuje. Investoři si však z těchto fondů i ETF mohou bohatě vybírat.

Kolik hotovosti je optimální držet?

Sestavení optimálního portfolia není snadná věc. Jednou ze základních otázek je totiž už jen to, kolik volné a velmi likvidní hotovosti by si měl investor ponechat.

P2P půjčky mohou být zajímavé

Tzv. P2P půjčky mohou představovat poměrně zajímavý alternativní doplněk portfolia. Platformy jsou dostupné i v ČR. Takováto investice však není pro každého.

Amundi Funds Euro Alpha Bond

Eurový dluhopisový fond se strategií absolutní návratnosti, který hojně využívá deriváty. Regionálně pokrývá hlavně eurozónu. Jeho srovnání komplikuje unikátní investiční strategie i krátká historie.

Fidelity Funds – Global Dividend Fund

Globální akciový fond zaměřený na dividendové akcie, který je v ČR dostupný také v korunové měnově zajištěné třídě. Na 5leté periodě poráží konkurenci i benchmark.

Na stravovacích trendech lze zbohatnout

Společnost Beyond Meat rozvířila jinak poklidné vody potravinářského sektoru, když po svém IPO zhodnotila o stovky procent. Je vegetariánství trendem, na kterém se dá vydělat?

USA: Dlouhá, ale pomalá expanze

Současný růst americké ekonomiky je nejdelší v historii. Započal totiž v červnu roku 2009 a v červenci 2019 tak bude americká ekonomika růst již 121 měsíců v řadě, čímž překoná dosavadní rekord, který držela expanze mezi březnem 1991 a březnem 2001, čítající rovných 120 měsíců.

Z dopisů

„Z českých časopisů jediný, který opravdu poctivě přečtu, je FOND SHOP. Není to ze sentimentality, ale jednoduše proto, že na našem trhu není kvalitnější investiční periodikum.“ (Petr Šimčák, člen představenstva Pioneer Investments)

„Za dobu, co vás čtu, jsem získal finanční gramotnost, kterou nemá 80% populace. Za to vám patří dík a uznání.“ (z dopisu čtenáře)

Graf čísla

Domácí akcie lákají


Obrázek aktuálně Průměrná váha akcií v portfoliích investorů z daných regionů


Čínská poptávka a růst zemí


Obrázek aktuálně Očekávaný dopad zpomalení poptávky v Číně na HDP



Doporučujeme

Jak je to s těmi ETF?
Stále rostoucí popularita ETF, která je čím dál více patrná i v ČR, přirozeně znamená, že se o tomto tématu stále častěji diskutuje. Střetávají se názory zastánců stock pickingu se zastánci indexového investování.

Svérázné Dluhopisy Republiky
Ministerstvo financí nedávno s poměrně velkou slávou představilo nové „spořící“ dluhopisy s tím, že emise ponese vznosný název Dluhopisy Republiky.

Exotická ETF a jejich rizika
ETF jsou stále populárnějším produktem. Část z nich se ale již od „původního záměru“ vzdálila a stále větší počet inverzních a pákových ETF může značit problém.

Dividendy jsou důležité
Každý akciový index má vyšší výkonnost v dividendové než cenové verzi díky efektu reinvestování dividend. Ten je podstatně silnější u indexů pro Austrálii a Evropu než pro Japonsko a USA.