Stránky časopisu FOND SHOP

www.moneco.cz

Úvodní stránka

Hledání

Text:
Hledej

Reklama

MONECO Financial Training MONECO

Knihovna starších čísel

Archiv starších čísel časopisu FOND SHOP

Seznam čísel:
21/2021 20/2021 19/2021 18/2021 17/2021 15/2021 14/2021 13/2021 12/2021 11/2021 10/2021 9/2021 8/2021 7/2021 6/2021 5/2021 4/2021 3/2021

FOND SHOP 17/2021 zde dne 26.08.2021

60/40 stále dává smysl

Asi není třeba připomínat, že situace na dluhopisovém trhu není v poslední době zrovna jednoduchá. Výnosy do splatnosti řady primárně bonitních státních a korporátních dluhopisů, hlavě z eurozóny, se již nějakou dobu pohybují v mínusu nebo poblíž nuly. Když k tomu všemu přidáme rostoucí inflaci, pak rázem zjistíme, že investice do mnoha státních dluhopisů vlastně znamená v reálném vyjádření nemalou roční ztrátu. Akcie jsou zase podle některých ukazatelů předražené. Ozývají se proto opět hlasy, že tradiční portfolio 60/40, tvořené z 60 % akciemi a 40 % dluhopisy, již nedává smysl.Jenže takto snadné to určitě není.

Čína a Fed zatížily akcie

Akcie neměly jasný směr – proti silné výsledkové sezóně stál strach z čínských regulací, varianty covidu delta i jestřábího postoje Fedu ke QE. Výnosy státních dluhopisů klesly. Dolar posílil, ropa spadla.

AMISTA spojila síly s J&T BANK

Investiční společnost AMISTA, největší tuzemský správce a administrátor fondů kvalifikovaných investorů, a J&T BANKA uzavřely strategické partnerství s cílem nabídnout investorům nejširší portfolio služeb v oblasti fondů kvalifikovaných investorů (FKI) v ČR. Partnerství se promítá také do akcionářské struktury investiční společnosti, v níž J&T BANKA převzala 9,9% podíl zakladatele Víta Vařeky.

Jak vylepšit portfolio 60/40

Klasické smíšené portfolio, které zahrnuje ze 60 % akcie a ze 40 % bonitní dluhopisy, stojí dnes před řadou výzev pro jeho budoucí rizikově váženou výkonnost. Dá se však na ně různě reagovat.

Pandemie urychlila existující trendy

Portfolio manažerka akciových fondů Fidelity Global Consumer Industries a Fidelity Global Demographics věří, že mezi investiční témata dneška patří obliba prémiových značek a důraz na zdraví.

Fondy na krátkou dobu

Korunové dluhopisové fondy krátkodobých investic mají vysoce konzervativní profil, přesto se však jejich strategie dost liší. Rozdílně na ně dopadá zvyšování úrokových sazeb ČNB.

Růstové firmy mohou být bezpečné

Investoři si zvykli dělit akcie na růstové a hodnotové s tím, že ty růstové jsou obecně potenciálně považovány za výnosnější, ale rizikovější. Jenže i růstová firma může být bezpečná.

Nastal čas aktivních ETF?

ETF si většina investorů spojuje s pasivní, resp. indexovou správou. Jenže pravdou je, že ETF jsou prostě burzovně obchodované fondy. A v poslední době se o slovo hlásí aktivně řízená ETF.

Conseq Invest Akcie Nové Evropy

Aktivně řízený korunový akciový fond zaměřený primárně na region střední a východní Evropy. Zejména díky zhodnocení v posledním roce poráží na pětileté periodě výkonnostně benchmark.

Inflační poučení ze 70. let

V současné době patří k jedněm z nejprobíranějších ekonomických témat bezpochyby inflace. Co nám o rostoucí inflaci může napovědět dění v 70. letech?

Chyby vedou ke ztrátám

Typické chyby nezkušených investorů vedou ke zbytečným ztrátám nebo ušlým ziskům. Kterým investičním přehmatům bychom se měli raději vyhnout?

Super býčí analytici

Akcioví analytici, v tomto případě se bavíme o tzv. sell side analyticích, pravidelně zveřejňují svá nákupní či prodejní doporučení, ať už pro konkrétní akcie, nebo pro celý trh.

Z dopisů

„Z českých časopisů jediný, který opravdu poctivě přečtu, je FOND SHOP. Není to ze sentimentality, ale jednoduše proto, že na našem trhu není kvalitnější investiční periodikum.“ (Petr Šimčák, zástupce ředitele obchodu Amundi Czech Republic Asset Management)

„Za dobu, co vás čtu, jsem získal finanční gramotnost, kterou nemá 80% populace. Za to vám patří dík a uznání.“ (z dopisu čtenáře)

Graf čísla

Kdo v Evropě poroste nejrychleji?


Obrázek aktuálně Odhady vývoje HDP daných zemí/regionů


Daně a zisky akcií


Obrázek aktuálně Změna sazby z kapitálových zisků a výnos indexu S&P 500



Doporučujeme

Co čekat od zlata?
Malé zapojení zlata dokáže dobře diverzifikovat portfolio, zejména po přepočtu do koruny. Klíčový drahý kov však bez varování střídá dlouhé etapy výrazného investičního úspěchu a neúspěchu.

Spekulativní hypotéky
Poptávka Čechů po hypotečních úvěrech zaznamenala letos navzdory koronakrizi nové rekordy. Poslední dobou však má spíše spekulativní charakter, což zvyšuje rizika hypoték do budoucna.

Co byste měli sledovat u ETF
ETF jsou čím dál tím populárnější investiční nástroj i v ČR. Jenže řada investorů si neuvědomuje, jak složité je vybrat to správné ETF do portfolia

Ošidné časování trhu
Statistiky denního vývoje národních akciových indexů s dlouhou historií jako DAX a S&P 500 hovoří proti časování trhu.