Stránky časopisu FOND SHOP

www.moneco.cz

Úvodní stránka

Hledání

Text:
Hledej

Reklama

MONECO Financial Training MONECO

Knihovna starších čísel

Archiv starších čísel časopisu FOND SHOP

Seznam čísel:
21/2021 20/2021 19/2021 18/2021 17/2021 15/2021 14/2021 13/2021 12/2021 11/2021 10/2021 9/2021 8/2021 7/2021 6/2021 5/2021 4/2021 3/2021

FOND SHOP 19/2021 zde dne 23.09.2021

Rebalancujte

Říká se, že jednou z nejlepších investičních strategií je zainvestovat, pak na investici zapomenout a za 10 –15 let ji prostě prodat. Tedy nepodléhat emocím, nic neřešit, dát investici čas. To vše je pravda a dozajista jde o funkční strategii, pokud např. zvolíte jedno ETF na široký akciový index. Ovšem situace se poněkud komplikuje, pokud zvolíte komplexnější portfolio, tvořené akciemi i dluhopisy, různě rizikovými, resp. různě dynamickými aktivy.

Akcie obrátily dolů

Akcie mimo Japonsko a CEE klesly kvůli rizikům čínské ekonomiky a strachu ze zpomalení globálního růstu či z ústupu Fedu nebo ECB z QE. Poslední faktor snížil i ceny bonitních dluhopisů. Dolar posílil.

DAX 30 se změnil na DAX 40

Největší německý akciový index prošel (k 20.9.2021) zásadní úpravou, která by mohla podpořit jeho růst. Z dosavadních 30 se index DAX rozšířil na 40 podniků. Nově v něm najdeme akcie firem jako Porsche, Puma nebo Siemens Healthineers. Na samotný DAX se přitom hluboká reforma neomezuje. Největší bezprostřední dopad budou sledovat ETF fondy, které tento index sledují.

Mají centrální banky zveřejnovat své plány?

Centrální banky jsou důležitou součástí nejen finančních trhů. Jejich význam navíc v poslední době ještě vzrostl. Dělají ale vše správně? Mají například smysl jejich projekce změny úrokových sazeb?

Zájem o nemovitostní investice je rekordní

Investory na fondu láká konzervativní investiční strategie a také atraktivní výnos. Fond navíc rozšiřuje své portfolio i o zahraniční investice.

Suroviny nad energiemi

Z komoditních akciových sektorů zvládly zakolísání způsobené koronakrizí podstatně lépe suroviny než energie. Na oba sektory se zaměřuje docela dost akciových fondů a ETF.

Krypto boom

Blockchain, bitcoin, kryptoměna, NFT. To jsou pojmy, které jsou stále častěji skloňovány i širokou veřejností. Je na čase zahrnout kryptoaktiva do každého portfolia? Je bitcoin bublina?

Amundi Rentier 3S

Program životního cyklu s tzv. alokační brzdou, která dovoluje klientovi zastavit typické zkonzervativňování portfolia v posledních letech. To znamená větší flexibilitu i odpovědnost za výsledek.

Generali Fond udržitelného růstu

Korunový globální akciový fond zaměřující se na velké stabilní společnosti, které při svém podnikání výrazně akcentují ESG kritéria

Fidelity Global Hybrids Bond Fund

Globální fond tradičních konvertibilních dluhopisů a speciálních CoCo Bonds. Kombinuje podnikové a finanční emitenty především z Evropy. Při jedinečné strategii vyniká poměrem výnos / riziko.

Rebalancovat má smysl

Rebalancování představuje metodu, která si klade za cíl dlouhodobě vylepšit rizikově váženou výkonnost portfolia. Nemusí však přinášet jen pozitiva a lze diskutovat o jeho konkrétním nastavení.

Zájem o dluhopisy stále je

O tom, že dluhopisové trhy zažívají složité období, jsme psali již několikrát a ještě asi psát budeme. I v době vzniku tohoto článku platí, že výnosy do splatnosti řady bonitních, zejména eurových dluhopisů nejsou nijak zajímavé.

Z dopisů

„Z českých časopisů jediný, který opravdu poctivě přečtu, je FOND SHOP. Není to ze sentimentality, ale jednoduše proto, že na našem trhu není kvalitnější investiční periodikum.“ (Petr Šimčák, zástupce ředitele obchodu Amundi Czech Republic Asset Management)

„Za dobu, co vás čtu, jsem získal finanční gramotnost, kterou nemá 80% populace. Za to vám patří dík a uznání.“ (z dopisu čtenáře)

Graf čísla

Kdo v Evropě poroste nejrychleji?


Obrázek aktuálně Odhady vývoje HDP daných zemí/regionů


Daně a zisky akcií


Obrázek aktuálně Změna sazby z kapitálových zisků a výnos indexu S&P 500



Doporučujeme

Co čekat od zlata?
Malé zapojení zlata dokáže dobře diverzifikovat portfolio, zejména po přepočtu do koruny. Klíčový drahý kov však bez varování střídá dlouhé etapy výrazného investičního úspěchu a neúspěchu.

Spekulativní hypotéky
Poptávka Čechů po hypotečních úvěrech zaznamenala letos navzdory koronakrizi nové rekordy. Poslední dobou však má spíše spekulativní charakter, což zvyšuje rizika hypoték do budoucna.

Co byste měli sledovat u ETF
ETF jsou čím dál tím populárnější investiční nástroj i v ČR. Jenže řada investorů si neuvědomuje, jak složité je vybrat to správné ETF do portfolia

Ošidné časování trhu
Statistiky denního vývoje národních akciových indexů s dlouhou historií jako DAX a S&P 500 hovoří proti časování trhu.