Stránky časopisu FOND SHOP

www.moneco.cz

Úvodní stránka

Hledání

Text:
Hledej

Reklama

MONECO Financial Training MONECO

Knihovna | FOND SHOP 13/2019 | 60/40, mix aktiv či raději 90/60?

vytisknout článek...

60/40, mix aktiv či raději 90/60?

 

Tzv. portfolio 60/40, tedy 60 % akcií a 40 % dluhopisů, patří k nejtradičnějšímu rozdělení aktiv. Jenže v poslední době se ukazuje, že není špatný nápad toto portfolio rozšířit o alternativní aktiva.

Po mnoho let vytvářela většina amerických finančních poradců a makléřů pro své klienty portfolia, která se skládala ze 60 % akcií a 40 % dluhopisů.

Jde o naivně diverzifikované, vyvážené portfolio pro dlouhodobý investiční horizont, které v myslích portfolio manažerů představovalo i jakési optimální portfolio. Těmto portfoliím se v 80. a 90. letech minulého století dařilo poměrně dobře.

Jenže série medvědích trhů, která začala v roce 2000 spolu s historicky nízkými úrokovými sazbami, narušila popularitu tohoto přístupu k investování.

Plnou verzi článku naleznete v tištěné podobě časopisu FOND SHOP 13/2019
objednávka předplatného

Z dopisů

„Z českých časopisů jediný, který opravdu poctivě přečtu, je FOND SHOP. Není to ze sentimentality, ale jednoduše proto, že na našem trhu není kvalitnější investiční periodikum.“ (Petr Šimčák, člen představenstva Pioneer Investments)

„Za dobu, co vás čtu, jsem získal finanční gramotnost, kterou nemá 80% populace. Za to vám patří dík a uznání.“ (z dopisu čtenáře)

Graf čísla

Domácí akcie lákají


Obrázek aktuálně Průměrná váha akcií v portfoliích investorů z daných regionů


Čínská poptávka a růst zemí


Obrázek aktuálně Očekávaný dopad zpomalení poptávky v Číně na HDP



Doporučujeme

Jak je to s těmi ETF?
Stále rostoucí popularita ETF, která je čím dál více patrná i v ČR, přirozeně znamená, že se o tomto tématu stále častěji diskutuje. Střetávají se názory zastánců stock pickingu se zastánci indexového investování.

Svérázné Dluhopisy Republiky
Ministerstvo financí nedávno s poměrně velkou slávou představilo nové „spořící“ dluhopisy s tím, že emise ponese vznosný název Dluhopisy Republiky.

Exotická ETF a jejich rizika
ETF jsou stále populárnějším produktem. Část z nich se ale již od „původního záměru“ vzdálila a stále větší počet inverzních a pákových ETF může značit problém.

Dividendy jsou důležité
Každý akciový index má vyšší výkonnost v dividendové než cenové verzi díky efektu reinvestování dividend. Ten je podstatně silnější u indexů pro Austrálii a Evropu než pro Japonsko a USA.