Stránky časopisu FOND SHOP

www.moneco.cz

Úvodní stránka

Hledání

Text:
Hledej

Reklama

MONECO Financial Training MONECO

Knihovna | FOND SHOP 13/2018 | Stock Small Caps

vytisknout článek...

Stock Small Caps

 

Korunový globální akciový fond s koncentrovaným portfoliem akcií 40 až 50 menších firem převážně ze Severní Ameriky a částečně z vyspělé Evropy. Za krátkou historii již přinesl značné zhodnocení.

Erste AM ČR Stock Small Caps je korunový globální akciový fond, který investuje bez sektorového omezení do akcií firem s nižší tržní kapitalizací podle klasifikace MSCI pro Small Caps, aktuálně do 10 mld. EUR. Regionálně pokrývá převážně Severní Ameriku s dominancí USA a v menší míře i vyspělou Evropu, zatímco Asii a Pacifik nebo rozvíjející se trhy vůbec nezohledňuje. Většinu měnového rizika zajišťuje fond do koruny tak, že pohyby USD a EUR proti CZK nemají na jeho korunovou výkonnost vliv, zatímco menší pozice v CAD, GBP či NOK, které aktuálně tvoří přes 15 % portfolia, mohou zůstat otevřené vůči USD nebo EUR. Popsané strategii odpovídá interní benchmark, kterým je měnově zajištěný kompozitní index 70 % MSCI USA Small Cap + 30 % MSCI Europe Small Cap. Oficiální benchmark však fond podle statutu nesleduje.

Plnou verzi článku naleznete v tištěné podobě časopisu FOND SHOP 13/2018
objednávka předplatného

Z dopisů

„Z českých časopisů jediný, který opravdu poctivě přečtu, je FOND SHOP. Není to ze sentimentality, ale jednoduše proto, že na našem trhu není kvalitnější investiční periodikum.“ (Petr Šimčák, člen představenstva Pioneer Investments)

„Za dobu, co vás čtu, jsem získal finanční gramotnost, kterou nemá 80% populace. Za to vám patří dík a uznání.“ (z dopisu čtenáře)

Graf čísla

Nový světový býčí trend


Obrázek aktuálně Vývoj indexu MSCI ACWI a % zemí s akciemi alespoň 20 % nad min.


Trhy zatím volby neděsí


Obrázek aktuálně Implikovaná volatilita amerických akciových trhů



Doporučujeme

Jak se povedl MiFID II?
MiFID II se nezadržitelně blíží konečně i k nám. Co všechno se změní pro investiční zprostředkovatele? Odpovědi je třeba hledat hlavně v doprovodných národních změnách a ne v MiFIDu samotném.

Temné“ stránky ETP
ETP, nebo chcete-li ETF, jsou čím dál větším počtem investorů preferována před podílovými fondy. Ačkoliv jsou ETP výborný produkt, mají i ona svá, možná trochu skrytá rizika.

Globální strategická a taktická alokace aktiv
Co je strategická a taktická alokace portfolia a co má společného s diverzifikací?

Strategie podle cílového roku
Fondy životního cyklu nabízejí dlouhodobý přechod z dynamické investiční strategie na výrazně konzervativní k pevnému cílovému roku.