Stránky časopisu FOND SHOP

www.moneco.cz

Úvodní stránka

Hledání

Text:
Hledej

Reklama

MONECO Financial Training MONECO

Knihovna | FOND SHOP 13/2018 | Stock Small Caps

vytisknout článek...

Stock Small Caps

 

Korunový globální akciový fond s koncentrovaným portfoliem akcií 40 až 50 menších firem převážně ze Severní Ameriky a částečně z vyspělé Evropy. Za krátkou historii již přinesl značné zhodnocení.

Erste AM ČR Stock Small Caps je korunový globální akciový fond, který investuje bez sektorového omezení do akcií firem s nižší tržní kapitalizací podle klasifikace MSCI pro Small Caps, aktuálně do 10 mld. EUR. Regionálně pokrývá převážně Severní Ameriku s dominancí USA a v menší míře i vyspělou Evropu, zatímco Asii a Pacifik nebo rozvíjející se trhy vůbec nezohledňuje. Většinu měnového rizika zajišťuje fond do koruny tak, že pohyby USD a EUR proti CZK nemají na jeho korunovou výkonnost vliv, zatímco menší pozice v CAD, GBP či NOK, které aktuálně tvoří přes 15 % portfolia, mohou zůstat otevřené vůči USD nebo EUR. Popsané strategii odpovídá interní benchmark, kterým je měnově zajištěný kompozitní index 70 % MSCI USA Small Cap + 30 % MSCI Europe Small Cap. Oficiální benchmark však fond podle statutu nesleduje.

Plnou verzi článku naleznete v tištěné podobě časopisu FOND SHOP 13/2018
objednávka předplatného

Z dopisů

„Z českých časopisů jediný, který opravdu poctivě přečtu, je FOND SHOP. Není to ze sentimentality, ale jednoduše proto, že na našem trhu není kvalitnější investiční periodikum.“ (Petr Šimčák, člen představenstva Pioneer Investments)

„Za dobu, co vás čtu, jsem získal finanční gramotnost, kterou nemá 80% populace. Za to vám patří dík a uznání.“ (z dopisu čtenáře)

Graf čísla

Kdo je levný a kdo drahý


Obrázek aktuálně Valuace dané země dle P/B a P/E


Ale vždyť CAPE nic neřekne...


Obrázek aktuálně Vývoj indexu S&P 500 (CAPE nad hist. průměrem - červená plocha)



Doporučujeme

Pouze pro zkušené
Po snížení zákonné minimální investice v roce 2016 se v ČR zvedl zájem o fondy kvalifikovaných investorů. Nyní mají úplnou volnost ve složení portfolia a lze je tak doporučit jen zkušeným investorům.

Exotická ETF a jejich rizika
ETF jsou stále populárnějším produktem. Část z nich se ale již od „původního záměru“ vzdálila a stále větší počet inverzních a pákových ETF může značit problém.

Dividendy jsou důležité
Každý akciový index má vyšší výkonnost v dividendové než cenové verzi díky efektu reinvestování dividend. Ten je podstatně silnější u indexů pro Austrálii a Evropu než pro Japonsko a USA.

Máte stále akcie z kupónovky?
Kupónová privatizace nemá mezi řadou lidí moc dobré jméno. Možná i proto leží stále „ladem“ nespočet akcií, které z této privatizace pocházejí. Nemáte taky nějaké?